‘Pensioenfondsen hebben behoefte aan gedetailleerde, tijdige en betrouwbare data’
Pensioenfondsen en andere grote vermogensbeheerders staan onder grote druk. Ze moeten meer rendement maken, verantwoord beleggen, vaker en gedetailleerder rapporteren, de beheerkosten verlagen én over op de WTP. Goed nieuws: een innovatieve aanpak bundelt alle vereisten in één oplossing.
Het is niet niks, in deze tijd verantwoordelijk zijn voor een pensioenfonds. De uitdagingen komen meer dan ooit van alle kanten. Een belangrijke ontwikkeling is de steeds grotere rol van alternatieve activa in de totale portefeuille. Naast traditionele activa, zoals aandelen en obligaties, is het aandeel alternatieve activa, zoals private equity en vastgoed, de laatste jaren sterk gestegen: van wereldwijd twaalf procent in 2003 naar twintig procent nu. Daarbij heeft 83 procent van de vermogensbeheerders deze private activa nog niet soepel geïntegreerd in hun operationele modellen. Daardoor zijn ze bovengemiddeld veel tijd kwijt aan rapportage en verantwoording hierover, wat leidt tot hogere beheerkosten.
Bovendien heeft het overheidsbeleid voor groene financiering in Europa invloed op pensioenfondsen. Door duurzamer beleggen te stimuleren, worden systeemrisico’s zoals klimaatverandering expliciet onder de aandacht gebracht. Dit verhoogt de vraag naar snellere en transparantere verslaglegging. Pensioenfondsen moeten flexibeler zijn en beschikken over meer en gedetailleerdere informatie in kortere tijd. De behoefte aan hoogwaardige informatie en snellere rapportage neemt toe, met een verhoogde nadruk op transparantie over prestaties, risico’s en duurzaamheid.
Rapportage en WTP
De Wet toekomst pensioenen (WTP) dwingt pensioenfondsen daarnaast om straks maandelijks helder te rapporteren aan alle deelnemers, en om nu al hun rapportage-infrastructuur daarop voor te bereiden. Dit leidt tot een groeiende vraag naar schaalbare oplossingen en diepgaande expertise. De rol van externe aanbieders wordt steeds belangrijker: zij verzorgen het volledige beheer inclusief alle vereiste rapportages, waardoor pensioenfondsen zich kunnen richten op hun kernactiviteiten, terwijl de beheerkosten in toom worden gehouden.
Alternatieve beleggingen
Een van de uitvoeringsspecialisten is CACEIS – dochter van Crédit Agricole (de derde grootste bank in Europa) – en loopt voorop als het gaat om integratie van verschillende beleggingscategorieën en assets en beheer- en rapportagemogelijkheden, allemaal via eenzelfde platform. ‘Pensioenfondsen opereren in een omgeving die steeds complexer en veeleisender wordt’, zegt Wouter Peters, Global Head CACEIS Pensions Centre. ‘De verschuiving naar alternatieve beleggingen, zoals private equity en vastgoed, is niet alleen een trend, maar een noodzakelijke evolutie in de zoektocht naar stabielere rendementen en gediversifieerde portefeuilles.’ Voor het beheer daarvan ontwikkelde CACEIS een flexibel systeem waarmee het efficiënt maatwerk kan bieden voor elke vermogensbeheerder. ‘Wij hebben geïnvesteerd in technologieën en platforms die het mogelijk maken om zowel traditionele als alternatieve beleggingen in één geïntegreerd systeem te beheren’, vervolgt Peters. ‘Dit geeft onze klanten niet alleen meer controle en flexibiliteit, maar ook de mogelijkheid om sneller te reageren op veranderingen in de markt.’
ESG: meer dan een trend
Naast de verschuiving naar alternatieve activa, is duurzaam beleggen een ander hot topic in de pensioenwereld. ‘ESG – Environmental, Social, and Governance – is uitgegroeid tot een essentieel onderdeel van het beleggingsbeleid van pensioenfondsen’, zegt Peters. ‘Dit is niet alleen belangrijk vanuit een maatschappelijk verantwoord oogpunt, maar ook als middel om systeemrisico’s, zoals klimaatverandering, te beheersen.’
Het integreren van ESG-factoren in beleggingsbeslissingen vereist echter meer dan alleen de juiste intenties. ‘Pensioenfondsen hebben behoefte aan gedetailleerde, tijdige en betrouwbare data om hun ESG-beleid effectief te kunnen implementeren en te monitoren’, legt Peters uit. ‘Wij ondersteunen onze klanten door hen toegang te geven tot uitgebreide ESG-data en rapportagetools, waardoor ze beter inzicht krijgen in hoe hun beleggingen presteren op het gebied van duurzaamheid.’ CACEIS heeft de infrastructuur om ESG-gegevens te integreren en biedt daarnaast ondersteuning bij het formuleren van ESG-beleid en het stroomlijnen van rapportageprocessen.
Behoefte aan snelheid en flexibiliteit
Een andere belangrijke factor in de pensioenwereld is de toegenomen behoefte aan snelheid en flexibiliteit. ‘In een wereld waarin markten snel kunnen veranderen, is het cruciaal dat pensioenfondsen snel kunnen reageren op nieuwe informatie en omstandigheden’, zegt Peters. ‘Niet alleen bij het nemen van beleggingsbeslissingen, maar ook bij het maken van rapportages en communicatie met deelnemers.’
WTP
CACEIS speelt op deze behoefte in met systemen die dagelijks worden bijgewerkt en waarmee pensioenfondsen altijd over de meest actuele data beschikken. ‘Onze klanten kunnen rekenen op rapportages die up-to-date zijn, wat hen in staat stelt om tijdig beslissingen te nemen en hun portefeuilles effectief te beheren’, legt Peters uit. ‘Dit is vooral belangrijk in het licht van de nieuwe pensioenwetgeving in Nederland, waar de persoonlijke pensioenpotjes straks elke maand actueel moeten worden bijgewerkt.’ Zo brengt de komst van de WTP een nieuwe dynamiek in het Nederlandse pensioenstelsel, waarbij de nadruk ligt op persoonlijke pensioenpotjes en een grotere mate van transparantie en flexibiliteit. ‘Deze wetgeving vraagt van pensioenfondsen dat ze hun processen aanpassen om sneller en frequenter te rapporteren’, zegt Peters. ‘Onze systemen zijn ontworpen om aan deze eisen te voldoen, met dagelijkse updates en de mogelijkheid om snel te schakelen tussen verschillende beleggingsstrategieën.’
Lokale expertise als sleutel tot succes
Naast technologie en schaalbaarheid speelt ook lokale expertise een cruciale rol in de dienstverlening van CACEIS. Rinke Visser, Head of Regional Coverage bij CACEIS Nederland, benadrukt het belang van klantgerichtheid en maatwerk. ‘Elke klant heeft unieke behoeften en verwachtingen en elk land of regio heeft zijn eigen specifieke wet- en regelgeving, ook als het gaat om de fiscale aspecten van beleggingen en rendementen. Doordat wij wereldwijde expertise combineren met lokale kennis, kunnen wij dicht bij de klant staan en ze op de best mogelijke manier ondersteunen. Onze lokale teams kennen de markt door en door en kunnen snel inspelen op specifieke behoeften van elke klant. Onze kracht ligt in het vermogen om deze te begrijpen en maatwerk te bieden.’
Samenwerking met Blue Sky Group
Visser geeft een voorbeeld van hoe deze benadering in de praktijk werkt: ‘Neem bijvoorbeeld onze samenwerking met de vermogensbeheerder Blue Sky Group, die eind juli is overgenomen door Achmea Investment Management. Zij stonden voor de uitdaging om hun operationele model te standaardiseren en efficiënter te maken. Door nauw samen te werken en een op maat gemaakte oplossing te bieden, hebben we hen geholpen om deze transitie succesvol te doorlopen.’
Een belangrijk aspect van deze samenwerking was het feit dat CACEIS een aantal medewerkers van de betrokken afdelingen kon overnemen van Blue Sky Group, en ze kon integreren in de nieuwe werkwijze. ‘Dit zorgde niet alleen voor een soepele overgang, maar ook voor het behoud van waardevolle kennis en ervaring binnen het bedrijf’, legt Visser uit. ‘Het is een voorbeeld van hoe we verder gaan dan alleen het leveren van een systeem; we denken mee met de klant en zorgen voor een complete oplossing.’
Uitdagingen omzetten in kansen
De toekomst van de pensioenindustrie is vol uitdagingen, maar ook vol kansen voor diegenen die zich weten aan te passen. ‘De complexiteit neemt toe, maar dat biedt ons ook de kans om echt waarde toe te voegen voor onze klanten’, zegt Visser. ‘Pensioenfondsen hebben behoefte aan betrouwbare partners en leveranciers die niet alleen antwoord geven op de huidige uitdagingen, maar vooral ook die van de komende jaren. Partijen die de materie kennen, de ontwikkelingen zien aankomen en daar nu al de juiste oplossingen voor ontwikkelen.’
Uitbesteden
Een van de belangrijkste trends die Visser voorziet, is de verdere consolidatie binnen de pensioenmarkt. ‘We zien dat pensioenfondsen steeds vaker kiezen voor schaalvergroting om kosten te besparen en efficiënter te werken’, legt Visser uit. ‘Deze consolidatie vraagt om flexibele en schaalbare oplossingen, iets waar wij als CACEIS goed op zijn voorbereid. We zien een duidelijke trend waarin pensioenfondsen steeds meer diensten inkopen, omdat dit simpelweg de meest efficiënte manier is om met alle veranderingen om te gaan die op hen afkomen. Doordat wij ze ondersteunen kunnen zij zich richten op hun kernactiviteiten.’
CACEIS heeft daarom zelf ook grote ambities voor de toekomst. ‘Onze ambitie is om in 2030 Europees kampioen op het gebied van asset servicing te zijn’, voegt Peters toe. Daarbij wil Peters niet alleen groeien in termen van marktaandeel, maar ook als het gaat om de hoogste kwaliteit van dienstverlening. ‘We willen de grootste én de beste zijn.’
Toekomstgericht advies
Visser drukt pensioenfondsen op het hart om zich tijdig voor te bereiden op de transitie naar het nieuwe pensioenstelsel en alle nieuwe rapportageverplichtingen. ‘De invoering uiterlijk 2028 lijkt nog ver weg, maar de tijd vliegt. En het is lang niet zeker dat “er wel uitstel zal komen” als invoering eerder niet haalbaar blijkt. Ons advies: ga proactief aan de slag met het in kaart brengen van je huidige situatie, je risicomanagement, de verschillende systemen en partners voor het beheer en rapportage van je assets, en de toekomstige verplichtingen daaromtrent. Alleen als je je administratie, data en processen goed op orde hebt, kun je straks flexibel inspelen op toekomstige veranderingen, en kun je met de gekozen partner(s) ook op de lange termijn je verplichtingen nakomen.’
Geen eilandjes
Tot slot raadt Visser hen aan om alle betrokken partijen en leveranciers niet afzonderlijk om tafel te vragen, maar samen aan één tafel. ‘Het gaat om een ingrijpende herinrichting van je systemen, die toekomstbestendig moet zijn. Dat doe je niet even tussendoor of met eilandjes, dit vraagt om een geïntegreerde aanpak. Het is belangrijk genoeg: deze tijd van transitie is hét moment om te kiezen voor een toekomstgerichte inrichting van je vermogensbeheer en rapportage.’
Wouter Peters en Rinke Visser
Wouter Peters is Global Head CACEIS Pensions Centre. Met jarenlange ervaring in de financiële sector heeft hij een scherp oog voor de operationele uitdagingen en kansen binnen de pensioenindustrie. Rinke Visser, Head of Regional Coverage bij CACEIS Nederland, is verantwoordelijk voor de commerciële activiteiten van CACEIS in Nederland. Met meer dan 25 jaar ervaring in de pensioenbranche, waarvan zeven jaar bij CACEIS, begrijpt Visser als geen ander de behoeften van pensioenfondsen en weet hij deze te vertalen naar op maat gemaakte oplossingen.